Categories
Polska sieć sklepów convenience, Grupa Żabka, ogłosiła plany dotyczące pierwszej oferty publicznej (IPO) i debiutu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, jak poinformował 23 września główny udziałowiec spółki, fundusz inwestycyjny CVC.
Nie ujawniono szczegółów ani harmonogramu oferty, poza informacją, że celem są międzynarodowi inwestorzy instytucjonalni oraz inwestorzy indywidualni w Polsce.
Wartość oferty może wynosić od 4 do 6 miliardów PLN (780 milionów – 1,18 miliarda euro), co oznaczałoby, że wycena spółki szacowana jest na 30-32 miliardy PLN, jak podał Bloomberg w czerwcu.
„Jednak nieoficjalne doniesienia sugerują, że oferta może być znacznie większa, potencjalnie sięgająca kilku miliardów złotych, co zwiększyłoby szanse Żabki na szybkie dołączenie do indeksu WIG20 na warszawskiej giełdzie,” poinformował dziennik Puls Biznesu.
„IPO umożliwi dotychczasowym akcjonariuszom częściową realizację zysków z inwestycji w Grupę Żabka. Dodatkowo, zarząd uważa, że debiut na giełdzie zapewni lepszy dostęp do krajowych i międzynarodowych rynków kapitałowych, co może być przydatne w przypadku potrzeby pozyskania środków w przyszłości, szczególnie na finansowanie potencjalnych fuzji i przejęć,” poinformował CVC w oświadczeniu.
Przychody Żabki wzrosły o 24% do 19,8 miliarda PLN w 2023 roku, przy wzroście sprzedaży porównywalnej (LFL) o 10,8%. Skorygowana EBITDA grupy wzrosła o 17% do 2,83 miliarda PLN.
W pierwszej połowie 2024 roku przychody wzrosły o 21,5% r/r do 11,1 miliarda PLN, przy wzroście sprzedaży LFL o 10,3%. Skorygowana EBITDA wzrosła o 33,5% do 1,4 miliarda PLN.
W trzecim kwartale Żabka spodziewa się wzrostu sprzedaży LFL w górnym zakresie średnich jednocyfrowych wartości, częściowo z powodu wysokiej bazy porównawczej oraz sprzyjających warunków pogodowych w trzecim kwartale 2023 roku. Na cały rok 2024 spółka prognozuje jednocyfrowy wzrost LFL na poziomie 7,5%-9%.
Celem Żabki jest poprawa marży skorygowanej EBITDA, z zamiarem osiągnięcia górnej granicy przedziału 12%-13% w średnim okresie. Spółka oczekuje również przyspieszenia wzrostu marż w krótkim okresie, wspieranego przez stabilizujące się ceny energii oraz rosnące korzyści skali.
W 2024 roku Żabka planuje otworzyć około 1 100 nowych sklepów, a w średnim okresie planuje otwierać ponad 1 000 sklepów rocznie w Polsce i Rumunii.
